投資投機怎麼分，新手不能不知的投資觀念

文章最後更新於 2021 年 8 月 1 日

• 投資投機到底要怎麼分清楚 ?
• 投機就一定不好嗎 ?
• 投資好還是投機棒 ?
• 投機難道不就是投資嗎 ?
• 我明明是再做投資，為什麼卻被說成投機 ?

這些都是投資新手常會出現的疑惑，不知投資投機要怎麼區分。

兩者最主要的差異就在於獲利來源方式。

投資是靠穩定現金流，投機則是從價差中獲利。

而在投資前，必須要先清楚瞭解其中的區別，認清自己的屬性，選擇最佳的獲利方程式。

否則很容易在投資上重重跌一跤，怎麼賠錢都不知道，這是新手常會犯的大忌。

相信在看完這篇文章後，即使不小心受到虧損，也能有正確的觀念與心態。

並從失敗中學習，獲得更多財富 !

投資投機怎麼分

巴菲特曾說 :

「當別人恐懼時貪婪，當別人貪婪時恐懼」

相信大家都聽說過這句經典名言，道出投資的本質。

不過或許還不足以分出投資與投機的差別，接著就來看看其中的區別。

投資

一句話來解釋 :

成為公司老闆，能獲得公司收入的一部分。

具有以下特點 :

• 瞭解公司本質，買進公司價值
• 定期領取股利，擁有穩定現金流
• 時間長，絕不輕易出售手中的股票
• 不時刻盯盤，專注在生活上
• 心情不隨股價波動而起伏
• 股價下跌不驚慌，趁機買入更多資產

想要成為明智的投資者，必須要有足夠的耐心與無畏的膽識。

就像股神巴菲特一樣，絕不盲目跟隨股價波動，耐心等待好價格出現，且勇敢在市場恐懼時出手買入。

只要我們培養這2大特質，就能在投資上無往不利。

投機

一句話來解釋 :

看準股市波動，專注在低買高賣。

具有以下特點 :

• 低買高賣，賺取價差
• 抓準趨勢所帶來的利益
• 隨時盯盤，抓準買賣時機
• 心情會隨股價漲跌而不斷起伏

另外，投機者經常會做的行為還有不知道自己在買進的是什麼。

看不清公司的本質，摸不著公司的價值，跟隨市場的風向，和賭徒沒什麼兩樣。

就像2020年發生的公共衛生事件，造成石油期貨初期價格大暴跌。

也因此很多投機者看準石油期貨價錢已經跌到最低點，不會再跌更多，紛紛加碼買入更多石油期貨。

殊不知，沒多久竟跌到-37多元 !

這意味著，不僅拿不到本錢，還要倒貼不少錢回去。

典型投機者的下場通常都是如此。

他們想要快速致富，追尋高報酬的產品，卻往往忽略背後的潛在風險有多高。

希望各位夢想夥伴們能記取這歷史上的教訓，絕不成為典型投機者 !

其實並不是說只要買這個就是投資，買那個則是投機，一切都要端看是怎麼獲利。

就像資產與負債，其中的差別取決於現金流的流向。

多做幾次分辨練習，很快就能融會貫通。

向有錢人學習，一直買入資產，分辨行為是投資還是投機，在投資上將會更加得心應手 !

延伸閱讀 :

你買進的究竟是富人資產還是窮人負債，沒搞懂就別想成為有錢人

一張表就搞懂

投資雖然是以賺取穩定現金流為目的，但也不能說只要賺取價差，投資就會變成投機。

比如，一家餐廳將收入的一部分做裝潢改修，進而吸引更多人前往消費，賺取更多收入。

並非將原本的收入配發給投資人，也因此股價往上增長，投資人賺取中間差價。

藉由資產提高價值，來從中獲取收益，這就是投資。

生產性資產

能擴大規模的資產。

如養雞場，只要細心照料公雞母雞，母雞就會產出雞蛋。

而雞蛋不僅可以出售，也可以孕育出許多小雞。

此外也可以販賣優質雞肉，讓養雞場能不間斷產生價值，這就是生產性資產。

常見的有股票、房地產、公司等。

投資皆屬這類的資產，掌握資產的本質，買進期價值，賺取穩定的報酬。

非生產性資產

不隨時間而有更大的規模，用完就沒有。

最好的例子就是黃金，現在買一塊黃金，明年或未來都還是一塊黃金。

即使金價往上漲，但依然不會變多，也不會變少。

常見的有外匯、期權、加密貨幣。

投機大多是買入非生產性資產，看準趨勢漲跌，從中獲取報酬。

投機就是賠錢根源?

但反過來講，投機就一定是賭徒嗎 ?

答案是否定的，典型投機者只是投機的一部分。

雖然佔大多數，卻不能完全說投機就一定是賭博。

其中最主要的差別在於有沒有認清所投機的產品。

如果甚麼都不懂，只是盲目跟隨他人，那就真的是賭博行為，而通常十賭九輸。

通常所謂的投機者都屬與此類，專注在表面的報酬，不小心忘記背後的高風險。

那投機就真的不好嗎 ?

投機並非是賠錢最根本的原因，而是不瞭解自己所做的事情才是。

投機還是可以賺大錢，不過前提是熟悉投機的產品，接受隱藏的高風險。

唯有這麼做，投機的勝率才會高。

如果還是一樣，自己不動手做研究，胡亂聽信明牌。

那就此收手才是明智的選擇，停止財富大失血。

要投資還是投機

投資與投機最終的目的都是賺錢，而方法並沒有說誰優誰劣。

但投機風險非常高是不爭的事實，因為主要是掌握短期的市場走向。

預測哪項商品會漲會跌，進而投機獲利。

不過通常沒有人能準確預測，就連股神巴菲特也是，未來永遠都說不準。

而投資是把眼光放得更長遠，想想看，在未來幾十年，人類社會是進步還是退步呢 ?

只要有價值，未來一定會向上成長，不用過於擔心期間的上下起伏。

建議所有投資新手都先專注在投資上，才能穩定建立財富。

但要人完全不投機是不可能的 !

人性難以控制，每個人都會有貪婪的想法，追尋刺激，以小博大，賺取超額報酬。

我自己也不例外，多多少少還是有做過投機行為。

即使知道風險高，想到優渥的報酬，還是會投機，這就是人性 !

因此，提供以下4點建議，在投資的同時，也能兼顧人性，賺取”超額”回報。

• 投機最多只佔總資金的10%
• 投資不投機，投機不投資
• 先熟悉標的才能投機，將風險降到最低
• 當失去投機的動機時，勇於承認失敗，立即賣出止損

投機只佔總資金10%是最好的黃金比例，即使慘賠也只不過是虧損總資產的10%。

假如眼光不錯，能賺到額外回報。

雖然總體報酬相對低，但能小賺一筆，小小滿足人性的貪婪。

投機是可行的，但還是要知道自己在做什麼，千萬別做出賭博的愚蠢行為。

很多人以投機的心態進場，預測失敗時，卻以投資角度繼續持有，這是非常危險的行為。

舉個例子，由於快接近旅遊旺季，因此先趁低買進觀光業相關股票，到時股價高漲時再賣出，賺取中間差價。

不過很不幸，卻碰到如今年的公共衛生事件，導致旺季時期股價不分青紅皂白大暴跌。

這時卻說服自己，投資就是要長期持有，不該隨便賣出。

的確，未來或許會再漲回來，期間也有股利可以領取。

但同時也失去更好的投資機會，繼續持有回報會有3%，但認賠出場可以投資在5%報酬商品上。

這樣來看，雖然沒有虧損賣出，實質上已經賠上2%報酬的機會成本。

而未來真的會再漲回來嗎 ?

這一切都說不定，也有極大的可能公司撐不過這段艱困時期而倒閉。

既然一開始投機失敗，就別再將投機當作投資，犯第二次錯，造成巨大虧損。

當失去投機目的時，勇於承認錯誤，立刻賣出停損，才是投機者該有的態度。

《富爸爸，窮爸爸》作者 羅勃特‧T‧清崎曾說 :

「投資在買進時就決定了報酬率，但投機是在賣出時才決定報酬率」

投資主要目的是賺取穩定現金流，而公司每年配發的股利相對投機而言是可以更準確預測。

在買進有價值公司前，就能大致掌握未來所獲得的報酬。

而投機就像一開始文章所提，是抓準趨勢的漲跌，一家熱門公司會漲到多高或跌到多低都是不可預期。

唯有在賣出時才能確定報酬有多少。

不論投資或投機，一定要事先認清所做的行為。

分清自己是投資還是投機，才能遵守一開始所訂下的策略。

有始有終才能將虧損風險降到最低，減少犯錯的機會，替自己在投資上累積穩固財富。

底下影片可以輔助學習如何分清投資與投機，讓自己成為高明的投資或投機者 :

快速重點複習

• 投資就像成為公司老闆，能獲得公司收入的一部分
• 投機就是看準股市波動，專注在低買高賣
• 投資與投機最大的差別是獲利來源
• 投機不愚蠢，愚蠢的是不知道自己的所作所為
• 想投機最多只佔總資金10%
• 投資不投機，投機不投資
• 失去投機目的時，立即賣出止損
• 投資在買進前就知道報酬率，
  投機在賣出時才決定報酬率

本篇實作

• 熟悉投資與投機的差別
• 在做每一筆投資前，想想看自己是投資還是投機
• 無論投資投機，都一定要事先瞭解買的是什麼東西

總結

在投入任何一筆資金前，都必須確認自己是在「投資」或是在「投機」。

當成果不如預期，就不會產生盲點，做出錯誤的決策，造成無法彌補的虧損。

清楚認識投資和投機後，再來就是學習如何計算正確的投資報酬率 :

4種實用投報率計算方法，用EXCEL算出想要的獲利

巴菲特曾說 :

「如果你不關心明天是否開盤，你就是在投資，反之則是在投機」

簡單且直白敘述投資與投機的差異。

投資，買進公司價值，不必擔心股市漲跌。

投機，買入趨勢型的商品，就必須提高警覺，關心價格走向。

想成為明智的投資者，還是精明的投機者，就交給你來決定囉 !

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