投資投機怎麼分

投資投機怎麼分,新手不能不知的投資觀念

文章最後更新於 2020 年 6 月 2 日

  • 投資投機到底要怎麼分清楚 ?
  • 投機就一定不好嗎 ?
  • 投資好還是投機棒 ?
  • 投機難道不就是投資嗎 ?
  • 我明明是再做投資,為什麼卻被說成投機 ?

這些都是投資新手常會出現的疑惑,不知投資投機要怎麼區分。

兩者最主要的差異就在於獲利來源方式。

投資是靠穩定現金流,投機則是從價差中獲利。

而在投資前,必須要先清楚瞭解其中的區別,認清自己的屬性,選擇最佳的獲利方程式。

否則很容易在投資上重重跌一跤,怎麼賠錢都不知道,這是新手常會犯的大忌。

相信在看完這篇文章後,即使不小心受到虧損,也能有正確的觀念與心態。

並從失敗中學習,獲得更多財富 !

投資投機怎麼分

巴菲特曾說 :

當別人恐懼時貪婪,當別人貪婪時恐懼

相信大家都聽說過這句經典名言,道出投資的本質。

不過或許還不足以分出投資與投機的差別,接著就來看看其中的區別。

投資

一句話來解釋 :

成為公司老闆,能獲得公司收入的一部分。

具有以下特點 :

  • 瞭解公司本質,買進公司價值
  • 定期領取股利,擁有穩定現金流
  • 時間長,絕不輕易出售手中的股票
  • 不時刻盯盤,專注在生活上
  • 心情不隨股價波動而起伏
  • 股價下跌不驚慌,趁機買入更多資產

想要成為明智的投資者,必須要有足夠的耐心與無畏的膽識

就像股神巴菲特一樣,絕不盲目跟隨股價波動,耐心等待好價格出現,且勇敢在市場恐懼時出手買入。

只要我們培養這2大特質,就能在投資上無往不利。

一個人拿著藍筆在看財務圖表
投資就是掌握公司價值,賺取合理報酬

投機

一句話來解釋 :

看準股市波動,專注在低買高賣

具有以下特點 :

  • 低買高賣,賺取價差
  • 抓準趨勢所帶來的利益
  • 隨時盯盤,抓準買賣時機
  • 心情會隨股價漲跌而不斷起伏

另外,投機者經常會做的行為還有不知道自己在買進的是什麼

看不清公司的本質,摸不著公司的價值,跟隨市場的風向,和賭徒沒什麼兩樣。

就像2020年發生的公共衛生事件,造成石油期貨初期價格大暴跌。

也因此很多投機者看準石油期貨價錢已經跌到最低點,不會再跌更多,紛紛加碼買入更多石油期貨。

殊不知,沒多久竟跌到-37多元 !

這意味著,不僅拿不到本錢,還要倒貼不少錢回去

典型投機者的下場通常都是如此。

他們想要快速致富,追尋高報酬的產品,卻往往忽略背後的潛在風險有多高。

希望各位夢想夥伴們能記取這歷史上的教訓,絕不成為典型投機者 !

股票市場圖
投機要隨時盯盤,抓準買賣時機

其實並不是說只要買這個就是投資,買那個則是投機,一切都要端看是怎麼獲利

類型 投資 (現金流)投機 (差價)
房屋房租房價上漲
股票股利買低賣高
版稅分版稅
每賣一本書就會友收入
買斷
將版權賣給出版社獲得一次性的收入

就像資產與負債,其中的差別取決於現金流的流向

多做幾次分辨練習,很快就能融會貫通。

向有錢人學習,一直買入資產,分辨行為是投資還是投機,在投資上將會更加得心應手 !

延伸閱讀 :

你買進的究竟是富人資產還是窮人負債,沒搞懂就別想成為有錢人

一張表就搞懂

Investment speculation comparison table

投資雖然是以賺取穩定現金流為目的,但也不能說只要賺取價差,投資就會變成投機。

比如,一家餐廳將收入的一部分做裝潢改修,進而吸引更多人前往消費,賺取更多收入。

並非將原本的收入配發給投資人,也因此股價往上增長,投資人賺取中間差價。

藉由資產提高價值,來從中獲取收益,這就是投資

生產性資產

能擴大規模的資產

如養雞場,只要細心照料公雞母雞,母雞就會產出雞蛋。

而雞蛋不僅可以出售,也可以孕育出許多小雞。

此外也可以販賣優質雞肉,讓養雞場能不間斷產生價值,這就是生產性資產

常見的有股票、房地產、公司等。

投資皆屬這類的資產,掌握資產的本質,買進期價值,賺取穩定的報酬。

非生產性資產

不隨時間而有更大的規模,用完就沒有

最好的例子就是黃金,現在買一塊黃金,明年或未來都還是一塊黃金。

即使金價往上漲,但依然不會變多,也不會變少

常見的有外匯、期權、加密貨幣。

投機大多是買入非生產性資產,看準趨勢漲跌,從中獲取報酬。

投機就是賠錢根源?

但反過來講,投機就一定是賭徒嗎 ?

答案是否定的,典型投機者只是投機的一部分。

雖然佔大多數,卻不能完全說投機就一定是賭博。

其中最主要的差別在於有沒有認清所投機的產品

如果甚麼都不懂,只是盲目跟隨他人,那就真的是賭博行為,而通常十賭九輸。

通常所謂的投機者都屬與此類,專注在表面的報酬,不小心忘記背後的高風險。

那投機就真的不好嗎 ?

投機並非是賠錢最根本的原因,而是不瞭解自己所做的事情才是。

投機還是可以賺大錢,不過前提是熟悉投機的產品,接受隱藏的高風險

唯有這麼做,投機的勝率才會高。

如果還是一樣,自己不動手做研究,胡亂聽信明牌。

那就此收手才是明智的選擇,停止財富大失血。

一位男人穿的牛仔褲口袋空空
會賠錢不是投機行為,而是自己的無知

要投資還是投機

投資與投機最終的目的都是賺錢,而方法並沒有說誰優誰劣。

但投機風險非常高是不爭的事實,因為主要是掌握短期的市場走向

預測哪項商品會漲會跌,進而投機獲利。

不過通常沒有人能準確預測,就連股神巴菲特也是,未來永遠都說不準

而投資是把眼光放得更長遠,想想看,在未來幾十年,人類社會是進步還是退步呢 ?

只要有價值,未來一定會向上成長,不用過於擔心期間的上下起伏。

建議所有投資新手都先專注在投資上,才能穩定建立財富。

但要人完全不投機是不可能的 !

人性難以控制,每個人都會有貪婪的想法,追尋刺激,以小博大,賺取超額報酬。

我自己也不例外,多多少少還是有做過投機行為。

即使知道風險高,想到優渥的報酬,還是會投機,這就是人性 !

因此,提供以下4點建議,在投資的同時,也能兼顧人性,賺取”超額”回報。

  • 投機最多只佔總資金的10%
  • 投資不投機,投機不投資
  • 先熟悉標的才能投機,將風險降到最低
  • 當失去投機的動機時,勇於承認失敗,立即賣出止損

投機只佔總資金10%是最好的黃金比例,即使慘賠也只不過是虧損總資產的10%。

假如眼光不錯,能賺到額外回報。

雖然總體報酬相對低,但能小賺一筆,小小滿足人性的貪婪。

投機是可行的,但還是要知道自己在做什麼,千萬別做出賭博的愚蠢行為。

很多人以投機的心態進場,預測失敗時,卻以投資角度繼續持有,這是非常危險的行為。

舉個例子,由於快接近旅遊旺季,因此先趁低買進觀光業相關股票,到時股價高漲時再賣出,賺取中間差價。

不過很不幸,卻碰到如今年的公共衛生事件,導致旺季時期股價不分青紅皂白大暴跌。

這時卻說服自己,投資就是要長期持有,不該隨便賣出

的確,未來或許會再漲回來,期間也有股利可以領取。

但同時也失去更好的投資機會,繼續持有回報會有3%,但認賠出場可以投資在5%報酬商品上。

這樣來看,雖然沒有虧損賣出,實質上已經賠上2%報酬的機會成本。

而未來真的會再漲回來嗎 ?

這一切都說不定,也有極大的可能公司撐不過這段艱困時期而倒閉。

既然一開始投機失敗,就別再將投機當作投資犯第二次錯,造成巨大虧損。

當失去投機目的時,勇於承認錯誤,立刻賣出停損,才是投機者該有的態度。

富爸爸,窮爸爸作者 羅勃特‧T‧清崎曾說 :

投資在買進時就決定了報酬率,但投機是在賣出時才決定報酬率

投資主要目的是賺取穩定現金流,而公司每年配發的股利相對投機而言是可以更準確預測

在買進有價值公司前,就能大致掌握未來所獲得的報酬。

投機就像一開始文章所提,是抓準趨勢的漲跌,一家熱門公司會漲到多高或跌到多低都是不可預期

唯有在賣出時才能確定報酬有多少。

不論投資或投機,一定要事先認清所做的行為。

分清自己是投資還是投機,才能遵守一開始所訂下的策略。

有始有終才能將虧損風險降到最低,減少犯錯的機會,替自己在投資上累積穩固財富。

底下影片可以輔助學習如何分清投資與投機,讓自己成為高明的投資或投機者 :

快速重點複習

  • 投資就像成為公司老闆,能獲得公司收入的一部分
  • 投機就是看準股市波動,專注在低買高賣
  • 投資與投機最大的差別是獲利來源
  • 投機不愚蠢,愚蠢的是不知道自己的所作所為
  • 想投機最多只佔總資金10%
  • 投資不投機,投機不投資
  • 失去投機目的時,立即賣出止損
  • 投資在買進前就知道報酬率,
    投機在賣出時才決定報酬率

本篇實作

  • 熟悉投資與投機的差別
  • 在做每一筆投資前,想想看自己是投資還是投機
  • 無論投資投機,都一定要事先瞭解買的是什麼東西

總結

在投入任何一筆資金前,都必須確認自己是在「投資」或是在「投機」

當成果不如預期,就不會產生盲點,做出錯誤的決策,造成無法彌補的虧損。

清楚認識投資和投機後,再來就是學習如何計算正確的投資報酬率 :

4種實用投報率計算方法,用EXCEL算出想要的獲利

巴菲特曾說 :

如果你不關心明天是否開盤,你就是在投資,反之則是在投機

簡單且直白敘述投資與投機的差異。

投資,買進公司價值,不必擔心股市漲跌。

投機,買入趨勢型的商品,就必須提高警覺,關心價格走向。

想成為明智的投資者,還是精明的投機者,就交給你來決定囉 !

在黑板上寫上選擇的應文
最重要是認清自己所選,別將投資投機混為一談

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14 thoughts on “投資投機怎麼分,新手不能不知的投資觀念”

  1. 我就是屬於投機,賺取短期報酬,再以短期報酬中的獲利投入適合的標的,我覺得這也是有效利用時間和金錢的方式

  2. 真是一篇辨識投資跟投機的好文! 再認同不過版大的觀點了!
    有人說投資就是要躺著賺,跟巴爺爺說的名言很類似,
    正確的投資就不會擔心害怕了!

    1. 但通常黃金會被歸類於投機,因為屬於非生產性資產,不像公司會提升自身價值,且獲利來源來自價差。不過不管怎麼樣,還是要認知自己到底買了什麼才是最正確的觀念!

  3. 謝謝你的分享,身旁的鄰居也總是聽著別人說哪一隻股好就隨波逐流的購買,最後賠錢的還是自己,但股票的根本還是來自於公司,是需要分析公司運作和未來走向,真的需要多多了解再投資,股票並不可怕,可怕的是隨波逐流的投資..

  4. 看完之後才發現 ..
    原來我一直都是投機而不是投資
    感謝板主分享讓我學習正確思維…

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